ค่า swap คิดยังไง? คู่มือฉบับสมบูรณ์: คำนวณและบริหารค่าธรรมเนียมข้ามคืนให้ได้กำไร

ค่า swap คิดยังไง? คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับเทรดเดอร์ไทยในการคำนวณและบริหารค่าธรรมเนียมข้ามคืน

บทนำ: ค่า swap คืออะไร และทำไมเทรดเดอร์ต้องรู้?

ในการเทรด Forex หรือสินทรัพย์อย่างทองคำ ค่า swap หรือที่เรียกอีกชื่อว่าดอกเบี้ยข้ามคืน ถือเป็นส่วนที่เทรดเดอร์ทุกคนควรเข้าใจให้ลึกซึ้งเพื่อจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ มันคือค่าธรรมเนียมหรือเครดิตที่เกิดขึ้นเมื่อคุณถือออเดอร์เปิดค้างไว้เกินคืน โดยคำนวณจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินสองตัวในคู่ที่เทรด หรือสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ก็จะมีค่าถือครองข้ามคืนเช่นกัน ค่านี้บางครั้งทำให้คุณได้เงิน บางครั้งต้องเสียเงิน ซึ่งกระทบตรงๆ ต่อผลรวมกำไรหรือขาดทุนในพอร์ต หากมองข้ามมันไป อาจเจอต้นทุนแฝงที่ทำให้แผนเทรดยาวๆ สะดุดได้

ค่า swap คำนวณยังไง? สูตรและปัจจัยที่มีผลต่อการคิดค่าธรรมเนียม

เพื่อให้การเทรดมีแผนชัดเจน การรู้วิธีคำนวณค่า swap ถือเป็นกุญแจสำคัญ มันไม่ใช่ค่าคงที่ แต่เปลี่ยนแปลงตามหลายองค์ประกอบที่ต้องพิจารณาให้ดี

แก่นแท้ของการคำนวณ ค่า swap: ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Differential)

พื้นฐานของค่า swap มาจากช่องว่างอัตราดอกเบี้ยนโยบายจากธนาคารกลางของประเทศที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินในคู่เทรด เมื่อเปิดออเดอร์ Forex คุณกำลังซื้อสกุลเงินตัวหนึ่งและขายอีกตัวพร้อมกัน ซึ่งเท่ากับยืมเงินดอกเบี้ยต่ำมาลงทุนในตัวดอกเบี้ยสูง หรือตรงข้าม โบรกเกอร์ใช้ส่วนต่างนี้มาคำนวณ โดยปรับตามค่าของตัวเอง หากอยากรู้ลึกกว่านี้ ลองดูข้อมูลเพิ่มเติมจาก Investopedia ที่อธิบาย Forex Swap อย่างละเอียด

ปัจจัยสำคัญที่กำหนด ค่า swap ของคุณ

สิ่งที่ทำให้ค่า swap ที่คุณได้หรือเสียแตกต่างกัน มีดังนี้

• คู่สกุลเงิน (Currency Pair): แต่ละคู่มีอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่างกัน ส่งผลให้ส่วนต่างไม่เท่ากัน
• ทิศทางของตำแหน่ง (Buy/Sell Position): การเปิด Long หรือ Short ในคู่เดียวกัน อาจให้ swap ต่างกัน บวกทางหนึ่ง ลบทางอื่น
• ขนาดของล็อต (Lot Size): ล็อตใหญ่เท่าไหร่ ค่า swap ก็ขยายตามสัดส่วนนั้น
• อัตราดอกเบี้ยของโบรกเกอร์: แต่ละโบรกเกอร์ใช้อัตรา interbank แล้วบวกหรือลบ markup ของตัวเอง
• วันทำการ (Trading Days): คำนวณทุกวันทำการ แต่คืนพุธ (ตามเซิร์ฟเวอร์โบรกเกอร์) มักคูณสาม เพื่อครอบคลุมวันหยุดสุดสัปดาห์

สูตรการคำนวณ ค่า swap (พร้อมตัวอย่าง)

ถึงแม้โบรกเกอร์แต่ละแห่งจะมีสูตรละเอียดต่างกันบ้าง แต่หลักพื้นฐานใช้ได้ทั่วไปคือ

ค่า Swap = (ขนาดสัญญา x อัตรา Swap x จำนวนวัน) / 10

โดย

• ขนาดสัญญา: มูลค่า 1 ล็อตมาตรฐาน (ปกติ 100,000 หน่วยสกุลเงินฐาน)
• อัตรา Swap: ค่าที่โบรกเกอร์ตั้งไว้สำหรับแต่ละคู่ (หน่วย pip หรือสกุลเงินบัญชี) แยก Long/Short
• จำนวนวัน: มัก 1 วัน (เว้นพุธที่นับ 3 วัน)

ตัวอย่างการคำนวณ (สมมติ):

สมมติเทรด 1 ล็อต EUR/USD (100,000 หน่วย)

• อัตรา Swap Long EUR/USD = -0.85 (จ่ายเงิน)
• อัตรา Swap Short EUR/USD = +0.25 (ได้เงิน)
• ค่า pip 1 ล็อต EUR/USD = $10

เปิด Long EUR/USD 1 ล็อตข้ามคืน:
ค่า Swap = (100,000 x (-0.85/100,000) x 1) = -0.85 USD
หรือจาก pip: (-0.85/10) x $10 = -0.85 USD

เปิด Short EUR/USD 1 ล็อตข้ามคืน:
ค่า Swap = (100,000 x (0.25/100,000) x 1) = +0.25 USD
หรือจาก pip: (0.25/10) x $10 = +0.25 USD

นี่แค่ตัวอย่างนะ สูตรจริงอาจต่างกันตามโบรกเกอร์ ควรเช็คตาราง swap จากเว็บโบรกเกอร์โดยตรงเสมอ

ตารางตัวอย่างอัตรา Swap ที่ถูกคำนวณโดยประมาณสำหรับ 1 ล็อตมาตรฐาน (ข้อมูลสมมติเพื่อการศึกษา)

ค่า swap เป็นบวกและเป็นลบ: ความหมายและผลกระทบต่อกำไร/ขาดทุน

ค่า swap อาจออกมาเป็นบวกหรือลบ ซึ่งแต่ละแบบส่งผลต่อบัญชีเทรดต่างกัน การรู้จักทั้งสองด้านนี้ช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าควรถือออเดอร์ค้างคืนหรือปิดก่อน

ค่า swap เป็นบวก (Positive Swap): เมื่อคุณได้รับดอกเบี้ย

เกิดขึ้นเมื่อคุณถือออเดอร์ที่ซื้อสกุลเงินดอกเบี้ยสูง ขายตัวต่ำ หรือบางสินค้าโบรกเกอร์กำหนดให้บวกในทิศทางนั้น คุณจะได้เครดิตเข้าบัญชีทุกคืนที่ค้างออเดอร์ สิ่งนี้กลายเป็นรายได้เสริมสำหรับเทรดยาว หรือส่วนหนึ่งของ Carry Trade ที่นักเทรดใช้หาผลตอบแทนจากดอกเบี้ย

ค่า swap เป็นลบ (Negative Swap): เมื่อคุณต้องจ่ายดอกเบี้ย

ตรงข้ามกัน เกิดเมื่อซื้อตัวดอกเบี้ยต่ำ ขายตัวสูง คุณต้องจ่ายให้โบรกเกอร์ทุกคืนที่ค้าง สำหรับเทรดยาว นี่คือต้นทุนใหญ่ที่ลดกำไรหรือก่อขาดทุน โดยเฉพาะคืนพุธที่คูณสาม อาจกระทบบัญชีหนัก หากไม่จัดการดี

ตัวอย่างสถานการณ์จริงของการเกิด ค่า swap บวก/ลบ

• การซื้อขายทองคำ (XAU/USD): มักลบทั้ง Long/Short เพราะทองไม่ใช่สกุลเงินมีดอกเบี้ย โบรกเกอร์คิดค่าถือครองหรือดำเนินการอื่นๆ แสดงเป็น swap ลบ นักเทรดทองยาวต้องระวังมาก
• คู่สกุลเงินที่มีส่วนต่างดอกเบี้ยสูง: ซื้อ USD/JPY ถ้าดอกสหรัฐสูงกว่าญี่ปุ่น อาจได้บวก แต่ขายอาจลบ ขึ้นกับนโยบายจริง
• คู่สกุลเงินไทยบาท (USD/THB): ซื้อ USD/THB (ซื้อดอลลาร์ ขายบาท) ถ้าดอกไทยสูงกว่าอเมริกา อาจลบ แต่ขายอาจบวก ดูตามธนาคารแห่งประเทศไทยและ Fed ในช่วงนั้น

กลยุทธ์การบริหารและลดต้นทุน ค่า swap สำหรับเทรดเดอร์ไทย

การจัดการ swap อย่างชาญฉลาดช่วยยกระดับการเทรด นักเทรดไทยมีทางเลือกหลากหลายเพื่อลดภาระหรือหาผลประโยชน์จากมัน

ทำความเข้าใจบัญชี Swap-Free (บัญชีอิสลาม)

บัญชีแบบนี้ไม่มี swap บวกหรือลบ เหมาะกับผู้ปฏิบัติตามหลักอิสลามที่ห้ามดอกเบี้ย แต่โบรกเกอร์บางแห่งชดเชยด้วยสเปรดสูงขึ้นหรือคอมมิชชั่นหลังถือเกินกำหนด เช่น 10 วัน นักเทรดไทยควรชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียและอ่านเงื่อนไขให้ละเอียดก่อนเลือก

การเลือกช่วงเวลาและกลยุทธ์การเทรดเพื่อหลีกเลี่ยง ค่า swap

ถ้าไม่อยากเจอ swap ลองเทรดสั้นๆ ที่ไม่ค้างคืน

• Day Trading: เปิดปิดหมดในวันเดียว ไม่โดน swap เลย
• Scalping: หากำไรเล็กๆ จากความผันผวนสั้นๆ ไม่กี่นาทีหรือวินาที ไม่ค้างคืนแน่นอน
• การปิดสถานะก่อนเวลา Roll-over: ถ้าไม่ใช่เดย์เทรดแต่ไม่อยากจ่าย ปิดก่อนเวลาคำนวณ swap (มักหลังตลาดนิวยอร์กปิด)

การใช้ประโยชน์จาก ค่า swap เป็นบวกในกลยุทธ์ Carry Trade (สำหรับผู้มีประสบการณ์)

สำหรับนักเทรดเก๋าที่รู้ตลาดดี Carry Trade คือการเปิดคู่ที่ให้ swap บวกต่อเนื่อง เพื่อรับดอกเบี้ยหลัก ต้องวิเคราะห์นโยบายธนาคารกลางละเอียด และคำนึงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ถ้าตลาดสวนทาง กำไร swap อาจไม่พอชดเชยขาดทุน เหมาะกับคนจัดการความเสี่ยงเก่ง ลองศึกษาจาก Investopedia เพิ่มเติม

ค่า swap กับโบรกเกอร์ยอดนิยมในประเทศไทย: Exness, XM, IUX และอื่นๆ

การเลือกโบรกเกอร์ที่ swap เข้ากับสไตล์เทรดสำคัญมาก โบรกเกอร์ฮิตในไทยมีนโยบายต่างกัน

ค่า swap ของ Exness: ข้อดีและข้อควรพิจารณา

Exness โปร่งใสและเงื่อนไขหลากหลาย มี Zero Swap สำหรับคู่เงินและสินค้าบางตัวในบัญชี Standard/Pro โดยเฉพาะ Standard ที่ยืดหยุ่น ทำให้หลายคนเลือก แต่ Zero Swap อาจจำกัดบางพื้นที่หรือบัญชี เช็คล่าสุดจากเว็บ Exness ที่ หน้าคู่สกุลเงินของ Exness

ค่า swap ของ XM: ความโปร่งใสและรูปแบบการคิดค่าธรรมเนียม

XM ได้รับความนิยมจากเทรดเดอร์ไทย ด้วยบัญชี Micro/Standard ที่ swap แตกต่างกัน XM แสดงข้อมูลชัดเจนบนเว็บ ดูตาราง swap สำหรับเครื่องมือแต่ละตัวได้ง่าย ช่วยวางแผนและคำนวณต้นทุนล่วงหน้า

เปรียบเทียบ ค่า swap กับโบรกเกอร์อื่นๆ (เช่น Vantage Markets, Pepperstone, XS)

นอกจาก Exness/XM ยังมี IUX Markets, Vantage Markets, Pepperstone, XS ที่บริการเทรดเดอร์ไทย แต่ละแห่งมี swap และค่าธรรมเนียมต่างกัน

• ความโปร่งใส: โบรกเกอร์ดีต้องมีตาราง swap ชัดและเข้าถึงง่าย
• ความแข่งขันได้: เปรียบอัตราคู่ที่เทรดบ่อย เพื่อหาที่ดีที่สุด
• ประเภทบัญชี: บางแห่งมีบัญชีไร้ swap หรือต่ำสำหรับเครื่องมือบางตัว

เช็คตาราง swap ก่อนเปิดบัญชี เพื่อให้เหมาะกับแผนและงบ

สรุป: ทำให้ ค่า swap เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเทรดของคุณ

ค่า swap หรือดอกเบี้ยข้ามคืนคือส่วนสำคัญของ Forex และสินค้าโภคภัณฑ์ที่นักเทรดต้องรู้ให้แม่น ไม่ว่าจะเทรดสั้นหลีกเลี่ยง หรือยาวใช้ประโยชน์จากบวก การเข้าใจการคำนวณ ปัจจัยกระทบ และวิธีจัดการ ช่วยวางแผนเทรดได้ดี ลดต้นทุน เพิ่มโอกาสกำไรยั่งยืน เช็คตาราง swap โบรกเกอร์เสมอ และปรับแผนตามตลาดกับนโยบายดอกเบี้ยที่เปลี่ยน เพื่อให้ swap เป็นเครื่องมือในกลยุทธ์แข็งแกร่ง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ค่า swap (FAQ)