การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คู่มือฉบับสมบูรณ์เพื่อทำความเข้าใจตลาดการเงิน ในปี 2025

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คู่มือฉบับสมบูรณ์เพื่อทำความเข้าใจตลาดการเงิน

ในโลกของการลงทุนที่ผันผวนและเต็มไปด้วยข้อมูลมหาศาล คุณเคยสงสัยไหมว่านักลงทุนมืออาชีพใช้เครื่องมืออะไรในการตัดสินใจซื้อขาย? คำตอบหนึ่งที่สำคัญคือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งเป็นศาสตร์และศิลป์ในการศึกษาพฤติกรรมตลาดผ่านข้อมูลราคา ปริมาณการซื้อขาย และช่วงเวลาในอดีต เพื่อคาดการณ์แนวโน้มและจังหวะการลงทุนในอนาคต บทความฉบับสมบูรณ์นี้จะนำคุณเจาะลึกถึงแก่นแท้ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค หลักการสำคัญ เครื่องมือที่นิยมใช้ และวิธีการประยุกต์ใช้ในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อให้คุณสามารถยกระดับความรู้และความสามารถในการทำกำไรในตลาดการเงินได้

เราเชื่อว่าการทำความเข้าใจตลาดไม่ใช่เรื่องของโชคชะตา แต่เกิดจากการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบ และการวิเคราะห์ทางเทคนิคนี้เองที่เป็นเครื่องมืออันทรงพลังที่จะช่วยให้คุณมองเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้น เตรียมพร้อมที่จะถอดรหัสความลับของราคาไปพร้อมกับเรา!

แก่นแท้ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค: หลักการสำคัญและประวัติศาสตร์ที่ต้องรู้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแตกต่างจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานโดยสิ้นเชิง เพราะเราไม่ได้มุ่งเน้นไปที่ตัวเลขทางเศรษฐกิจ งบการเงิน หรือฐานะของบริษัท แต่เรามองเข้าไปใน “ตลาด” โดยตรง เพื่อทำความเข้าใจจิตวิทยาและพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดผ่านข้อมูลที่เกิดขึ้นจริง

หลักการสำคัญสามประการที่วางรากฐานศาสตร์นี้มาจาก ทฤษฎีดาว (Dow Theory) ซึ่งพัฒนาโดย Charles Dow ผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal และ Dow Jones & Company หลักการเหล่านี้คือ:

• ตลาดสะท้อนทุกสิ่ง (The Market Discounts Everything): นี่คือแก่นสำคัญที่สุด แนวคิดคือราคาหลักทรัพย์ที่แสดงบนกราฟได้สะท้อนและรวมเอาข้อมูลทุกอย่างที่ตลาดรับรู้ ไม่ว่าจะเป็นปัจจัยพื้นฐาน ข่าวสาร เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือแม้แต่อารมณ์และความคาดหวังของผู้คนเข้าไปแล้วทั้งหมด ดังนั้น สิ่งที่เราต้องทำคือการวิเคราะห์จากข้อมูลราคาที่ปรากฏเท่านั้น
• ราคาเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม (Prices Move in Trends): ไม่ว่าจะเป็นหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือแม้แต่ค่าเงิน ราคาไม่ได้เคลื่อนไหวแบบสุ่มไปมา แต่มีทิศทางที่ชัดเจน การระบุแนวโน้ม (Trend) ไม่ว่าจะเป็นขาขึ้น (Uptrend) ขาลง (Downtrend) หรือ Sideway (ไม่มีทิศทาง) จึงเป็นหัวใจสำคัญในการกำหนดกลยุทธ์การลงทุน หากเราสามารถระบุแนวโน้มหลักได้ เราก็จะมีโอกาสในการทำกำไรมากขึ้น
• ประวัติศาสตร์มักซ้ำรอย (History Tends to Repeat Itself): พฤติกรรมของมนุษย์มีความสม่ำเสมอ ซึ่งสะท้อนออกมาในรูปแบบของราคาและปริมาณการซื้อขายซ้ำ ๆ กันในอดีต รูปแบบเหล่านี้เมื่อเกิดขึ้นอีกครั้ง มักจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน เราจึงศึกษาจาก “รูปแบบ” ที่เคยเกิดขึ้นในอดีต เพื่อคาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

ย้อนกลับไปในอดีต Homma Munehisa พ่อค้าข้าวชาวญี่ปุ่นในศตวรรษที่ 18 ได้คิดค้น กราฟราคาแท่งเทียน ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังและยังคงใช้กันอย่างแพร่หลายจนถึงปัจจุบัน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าแนวคิดในการวิเคราะห์พฤติกรรมราคาไม่ได้เป็นเรื่องใหม่ แต่มีรากฐานมายาวนาน

หลักการสำคัญ	คำอธิบาย
ตลาดสะท้อนทุกสิ่ง	ราคาสะท้อนข้อมูลทั้งหมดที่ตลาดรับรู้
ราคาเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม	ราคามีการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนตามแนวโน้ม
ประวัติศาสตร์มักซ้ำรอย	พฤติกรรมในอดีตสามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ในอนาคต

ถอดรหัสกราฟราคา: แท่งเทียนคือหัวใจของการอ่านตลาด

เมื่อเราพูดถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค สิ่งแรกที่คุณจะต้องทำความเข้าใจคือกราฟราคา กราฟเป็นภาพสะท้อนของตลาดที่เล่าเรื่องราวการเคลื่อนไหวของราคา เรามีกราฟหลายประเภท แต่ที่ได้รับความนิยมสูงสุดและให้ข้อมูลได้ครอบคลุมที่สุดคือกราฟแท่งเทียน (Candlestick Chart)

กราฟแท่งเทียน แต่ละแท่งบอกอะไรเราบ้าง?
แต่ละแท่งเทียนจะประกอบด้วย 4 ข้อมูลสำคัญในกรอบเวลาหนึ่งๆ (เช่น 1 วัน 1 ชั่วโมง หรือ 5 นาที) ได้แก่:

• ราคาเปิด (Open Price): ราคาแรกที่เกิดการซื้อขายในกรอบเวลานั้น
• ราคาสูงสุด (High Price): ราคาสูงสุดที่เกิดขึ้นในกรอบเวลานั้น
• ราคาต่ำสุด (Low Price): ราคาต่ำสุดที่เกิดขึ้นในกรอบเวลานั้น
• ราคาปิด (Close Price): ราคาสุดท้ายที่เกิดการซื้อขายในกรอบเวลานั้น

นอกจากนี้ สีของแท่งเทียนยังบอกทิศทางของราคาได้อีกด้วย:

• แท่งสีเขียวหรือสีขาว (Bullish Candlestick): หมายถึงราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด แสดงถึงแรงซื้อที่เข้ามาในตลาดหรือที่เรียกว่า “ตลาดกระทิง”
• แท่งสีแดงหรือสีดำ (Bearish Candlestick): หมายถึงราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด แสดงถึงแรงขายที่เข้ามาในตลาดหรือที่เรียกว่า “ตลาดหมี”

ส่วนของแท่งเทียนประกอบด้วย “ลำตัว” (Real Body) ซึ่งแสดงช่วงระหว่างราคาเปิดและปิด และ “ไส้เทียน” หรือ “เงา” (Wick/Shadow) ซึ่งแสดงช่วงราคาสูงสุดและต่ำสุดในกรอบเวลานั้น การทำความเข้าใจองค์ประกอบเหล่านี้ช่วยให้เราอ่าน พฤติกรรมตลาด และ จิตวิทยาตลาด ที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังราคาได้อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น เช่น แท่งเทียนที่มีไส้ยาวๆ อาจบ่งบอกถึงความพยายามที่จะดันราคาขึ้นหรือลง แต่สุดท้ายก็ถูกผลักดันกลับมา

ตามหาแนวโน้ม: กุญแจสำคัญสู่การตัดสินใจลงทุน

การระบุ แนวโน้ม (Trend) คือขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค เพราะถ้าเราสามารถบอกได้ว่าตลาดกำลังไปในทิศทางใด เราก็จะสามารถวางแผนกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างเหมาะสม เราจะเปรียบเทียบแนวโน้มเหมือนกระแสน้ำ ถ้าเราพายเรือตามน้ำย่อมง่ายกว่าการพายทวนน้ำเสมอ

แนวโน้มหลักๆ แบ่งออกเป็น 3 ประเภท:

• แนวโน้มขาขึ้น (Uptrend): คุณสมบัติสำคัญของแนวโน้มขาขึ้นคือ “จุดสูงสุดยกสูงขึ้น” (Higher High) และ “จุดต่ำสุดยกสูงขึ้น” (Higher Low) ลองจินตนาการถึงการเดินขึ้นบันได จุดสูงสุดของแต่ละขั้นจะสูงกว่าขั้นก่อนหน้า และจุดพักเท้าของแต่ละขั้นก็สูงกว่าจุดพักเท้าของขั้นก่อนหน้าเช่นกัน นี่คือสัญญาณของตลาดกระทิงที่แข็งแกร่ง เราจะเห็นแรงซื้อที่ผลักดันราคาให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• แนวโน้มขาลง (Downtrend): ตรงกันข้ามกับขาขึ้น แนวโน้มขาลงมีลักษณะคือ “จุดสูงสุดลดต่ำลง” (Lower High) และ “จุดต่ำสุดลดต่ำลง” (Lower Low) เหมือนกับการเดินลงบันได แต่ละจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดจะต่ำลงเรื่อยๆ นี่คือสัญญาณของตลาดหมี แรงขายครอบงำตลาด
• แนวโน้ม Sideway (ไม่มีทิศทาง): หรือบางครั้งเรียกว่าตลาดไร้ทิศทาง (Range-bound market) ในสภาวะนี้ ราคาจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่าง แนวรับ และ แนวต้าน โดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจน การซื้อขายในตลาด Sideway ต้องใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างออกไป เช่น การซื้อที่แนวรับและขายที่แนวต้าน

ประเภทแนวโน้ม	ลักษณะ
แนวโน้มขาขึ้น	จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดยกสูงขึ้น
แนวโน้มขาลง	จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดลดต่ำลง
แนวโน้ม Sideway	ราคาขยับอยู่ในกรอบระหว่างแนวรับและแนวต้าน

นอกจากนี้ เรายังต้องพิจารณา กรอบเวลา (Timeframe) เพราะแนวโน้มสามารถเกิดขึ้นได้ในหลายระดับ: เทรนด์ใหญ่ (Primary Trend), เทรนด์รอง (Secondary Trend), และเทรนด์ย่อย (Minor Trend) การทำความเข้าใจแนวโน้มในกรอบเวลาต่างๆ จะช่วยให้คุณเห็นภาพรวมและรายละเอียดการเคลื่อนไหวของ ราคา ได้ครบถ้วนยิ่งขึ้น

แนวรับและแนวต้าน: จุดเปลี่ยนสำคัญที่คุณต้องจับตา

นอกจากการระบุแนวโน้มแล้ว การหา แนวรับ (Support) และ แนวต้าน (Resistance) ก็เป็นอีกหนึ่งองค์ประกอบพื้นฐานและสำคัญยิ่งในการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวรับเปรียบเสมือน “พื้น” ที่คอยพยุงราคาไม่ให้ร่วงลงไปต่ำกว่านั้น ส่วนแนวต้านก็เหมือน “เพดาน” ที่คอยจำกัดราคาไม่ให้ขึ้นไปสูงกว่านั้น หากคุณเข้าใจหลักการเหล่านี้ คุณจะสามารถกำหนดจุดเข้าซื้อและจุดขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แนวรับ คือระดับราคาที่แรงซื้อมีมากพอที่จะหยุดยั้งหรือทำให้ราคาที่กำลังลดลงพลิกกลับขึ้นไปได้ ในอดีตบริเวณนี้เคยเป็นจุดที่ตลาดมีความต้องการซื้อสูง

แนวต้าน คือระดับราคาที่แรงขายมีมากพอที่จะหยุดยั้งหรือทำให้ราคาที่กำลังเพิ่มขึ้นพลิกกลับลงมาได้ ในอดีตบริเวณนี้เคยเป็นจุดที่ตลาดมีการเทขายออกมามาก

เราสามารถหาแนวรับและแนวต้านได้หลายวิธี:

• ระดับราคาเดิม: จุดสูงสุดหรือต่ำสุดในอดีตที่ราคาเคยกลับตัว มักจะกลายเป็นแนวรับหรือแนวต้านที่สำคัญในอนาคต
• เส้น Trend Line: หากลากเส้นเชื่อมจุดต่ำสุดที่ยกสูงขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น จะได้เส้น Trend Line ขาขึ้นซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับ และหากลากเส้นเชื่อมจุดสูงสุดที่ลดต่ำลงในแนวโน้มขาลง จะได้เส้น Trend Line ขาลงซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้าน
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average – MA): เส้น MA ที่ได้รับความนิยม เช่น SMA หรือ EMA สามารถทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านแบบพลวัต (Dynamic Support/Resistance) ได้ เมื่อราคาแตะหรือตัดผ่านเส้น MA มักจะเกิดปฏิกิริยา
• Fibonacci Ratio: ระดับ Fibonacci retracement ที่สำคัญ (เช่น 38.2%, 50%, 61.8%) มักเป็นจุดที่ราคามีแนวโน้มที่จะหยุดพักหรือกลับตัว ซึ่งสามารถใช้เป็นแนวรับหรือแนวต้านได้

วิธีค้นหาแนวรับและแนวต้าน	คำอธิบาย
ระดับราคาเดิม	จุดสูงสุดหรือต่ำสุดในอดีต
เส้น Trend Line	การลากเส้นเชื่อมจุดสูงสุดหรือต่ำสุด
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่	MA สามารถทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้าน
Fibonacci Ratio	ระดับ Fibonacci ที่สำคัญในอดีต

ความเข้าใจเรื่องแนวรับและแนวต้านนี้เองที่ช่วยให้เรากำหนด จุดซื้อ เมื่อราคาลงมาใกล้แนวรับและมีสัญญาณกลับตัว และกำหนด จุดขาย เมื่อราคาขึ้นไปใกล้แนวต้านและมีสัญญาณอ่อนแรง

ปลดล็อกพลังของ Indicators: เครื่องมือคู่ใจนักวิเคราะห์

หากกราฟราคาคือแผนที่ เครื่องมือตัวบ่งชี้ (Indicators) ก็เปรียบเสมือนเข็มทิศและเครื่องวัดความเร็วที่จะช่วยให้เราเดินทางในตลาดได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น Indicators จะใช้สูตรคำนวณทางคณิตศาสตร์จากข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขาย เพื่อสร้างสัญญาณและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม เราสามารถแบ่ง Indicators ออกเป็นกลุ่มใหญ่ๆ ได้ดังนี้:

• กลุ่ม Oscillators: Indicators ในกลุ่มนี้จะแกว่งตัวอยู่ในช่วงค่าหนึ่งๆ เพื่อบอกสภาวะ Overbought (ซื้อมากเกินไป) หรือ Oversold (ขายมากเกินไป) รวมถึงบอกโมเมนตัมของราคาที่กำลังจะเปลี่ยนทิศทาง ตัวอย่างเช่น:
  • Relative Strength Index (RSI): วัดความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวของราคา มักใช้บอกสภาวะ Overbought (เหนือ 70) หรือ Oversold (ต่ำกว่า 30)
  • Stochastic Oscillator: เปรียบเทียบราคาปิดกับช่วงราคาสูงสุดและต่ำสุดในอดีต มักใช้ร่วมกับ RSI เพื่อหาจุดกลับตัวที่แม่นยำขึ้น
  • Moving Average Convergence Divergence (MACD): แสดงความสัมพันธ์ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้น (MACD Line และ Signal Line) และฮิสโตแกรมเพื่อบอกโมเมนตัมและทิศทางของแนวโน้ม
• กลุ่ม Moving Averages (MA): เป็น Indicators ที่ทำให้ราคาเรียบขึ้น เพื่อให้เราเห็นแนวโน้มได้ชัดเจนขึ้น เส้น MA มีหลายประเภท เช่น:
  • Simple Moving Average (SMA): ค่าเฉลี่ยราคาอย่างง่ายในช่วงเวลาหนึ่ง
  • Exponential Moving Average (EMA): ให้ความสำคัญกับราคาปัจจุบันมากกว่า ทำให้ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาได้เร็วกว่า SMA
  • Hull MA: เป็นเส้น MA ที่ตอบสนองต่อราคาได้อย่างรวดเร็วและนุ่มนวล ลด Lag ได้ดีกว่า MA ทั่วไป

  สัญญาณสำคัญจาก MA คือ Golden Cross (เส้น MA ระยะสั้นตัดขึ้นเหนือเส้น MA ระยะยาว บ่งบอกแนวโน้มขาขึ้น) และ Dead Cross (เส้น MA ระยะสั้นตัดลงใต้เส้น MA ระยะยาว บ่งบอกแนวโน้มขาลง)

• กลุ่ม Pivot Points: เป็นระดับราคาที่คำนวณจากราคาเปิด สูงสุด ต่ำสุด ปิดของวันก่อนหน้า เพื่อใช้เป็นแนวรับและแนวต้านในวันปัจจุบัน มีหลายรูปแบบ เช่น Classic Pivot, Fibonacci Pivot, Camarilla Pivot, Woody Pivot, และ DM Pivot
• Bollinger Bands: ประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตรงกลาง และแถบค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสองข้างที่ปรับตัวตามความผันผวนของราคา ใช้บอกความผันผวนและสภาวะ Overbought/Oversold ได้

การใช้ Indicators หลายตัวร่วมกัน (แต่ไม่มากเกินไป) จะช่วยให้คุณสามารถกรอง สัญญาณที่ผิดพลาด และยืนยัน สัญญาณการกลับตัว หรือการต่อเนื่องของแนวโน้มได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น

ถ้าคุณกำลังพิจารณาที่จะเริ่มการซื้อขายฟอเร็กซ์ หรือสำรวจสินค้า CFD เพิ่มเติม โมเนต้า มาร์เก็ตส์ คือแพลตฟอร์มที่น่าสนใจจากออสเตรเลีย ซึ่งมีสินค้าทางการเงินให้เลือกกว่า 1,000 รายการ ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือนักเทรดมืออาชีพก็สามารถหาสิ่งที่เหมาะสมได้

สัญญาณการกลับตัวของราคา: เมื่อตลาดกำลังเปลี่ยนทิศ

หนึ่งในเป้าหมายสูงสุดของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการสามารถระบุ สัญญาณการกลับตัวของราคา (Reversal Signals) ได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำ เพราะการจับจังหวะการกลับตัวได้ก่อนใครจะทำให้เราสามารถเข้าซื้อในราคาที่ได้เปรียบ หรือขายทำกำไรก่อนที่ราคาจะร่วงลงอย่างรุนแรง ลองนึกภาพว่าคุณกำลังขับรถและเห็นป้ายบอกทางโค้งข้างหน้า คุณย่อมจะชะลอความเร็วเตรียมเลี้ยวใช่ไหมครับ สัญญาณการกลับตัวก็เป็นเช่นนั้น

สัญญาณการกลับตัวที่เราสามารถสังเกตได้มีหลายรูปแบบ:

• Divergence (ไดเวอร์เจนซ์): นี่คือหนึ่งในสัญญาณที่ทรงพลังที่สุดในการบ่งบอกการอ่อนแรงของแนวโน้มปัจจุบัน Divergence เกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางหนึ่ง แต่ Indicator เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม
  • Bullish Divergence: ราคาทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ต่ำลง (Lower Low) แต่ Indicator (เช่น RSI หรือ MACD) กลับทำจุดต่ำสุดใหม่ที่สูงขึ้น (Higher Low) นี่อาจเป็นสัญญาณว่าแรงขายกำลังอ่อนแรงลง และราคาอาจกลับตัวเป็นขาขึ้น
  • Bearish Divergence: ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้น (Higher High) แต่ Indicator กลับทำจุดสูงสุดใหม่ที่ต่ำลง (Lower High) นี่อาจเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อกำลังอ่อนแรงลง และราคาอาจกลับตัวเป็นขาลง
• Reversal Patterns (รูปแบบการกลับตัว): กราฟราคามักจะสร้างรูปแบบที่บ่งบอกถึงการกลับตัวที่อาจจะเกิดขึ้น ตัวอย่างที่พบบ่อยได้แก่:
  • Head and Shoulders (ศีรษะและไหล่): รูปแบบการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้น ประกอบด้วยจุดสูงสุดสามจุด โดยจุดตรงกลาง (ศีรษะ) สูงกว่าสองจุดด้านข้าง (ไหล่ซ้ายและไหล่ขวา) บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นกำลังจะสิ้นสุดลง
  • Double Top/Double Bottom (สองยอด/สองก้น):
    • Double Top: ราคาขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดสองครั้งใกล้เคียงกัน แต่ไม่สามารถผ่านไปได้ บ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อ่อนแรงและอาจกลับตัวเป็นขาลง
    • Double Bottom: ราคาลงมาทดสอบจุดต่ำสุดสองครั้งใกล้เคียงกัน แต่ไม่สามารถลงไปต่ำกว่านั้นได้ บ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงที่อ่อนแรงและอาจกลับตัวเป็นขาขึ้น
  • Hammer (ค้อน) / Hanging Man (คนแขวนคอ): รูปแบบแท่งเทียนเดี่ยวที่บ่งบอกถึงการกลับตัว มักมีลำตัวสั้นและไส้เทียนด้านล่างยาว บ่งชี้ถึงการปฏิเสธราคาในระดับต่ำ/สูง
  • Engulfing Pattern: รูปแบบแท่งเทียนสองแท่งที่แท่งเทียนที่สองมีลำตัวใหญ่กว่าและกลืนลำตัวของแท่งเทียนแรกทั้งหมด บ่งบอกถึงการกลับตัวที่แข็งแกร่ง
• ภาวะ Overbought/Oversold: Indicators ประเภท Oscillators อย่าง RSI หรือ Stochastic สามารถบ่งชี้สภาวะที่ราคาถูกซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งอาจนำไปสู่การกลับตัวหรือการพักฐานของราคา

การเข้าใจและฝึกฝนการสังเกตสัญญาณเหล่านี้จะช่วยให้คุณมี “หูทิพย์” ที่ได้ยินเสียงกระซิบของตลาดก่อนที่มันจะตะโกนออกมาอย่างชัดเจน

จากทฤษฎีสู่การปฏิบัติ: สร้างกลยุทธ์การเทรดด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เมื่อคุณเข้าใจเครื่องมือและหลักการพื้นฐานแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการนำมาประยุกต์ใช้ในการสร้างกลยุทธ์การเทรดของคุณเอง เราจะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อตอบคำถามสำคัญ 4 ข้อในการซื้อขาย:

1. ซื้อที่ไหน? (Entry Point): การหา จุดซื้อ ที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ เราอาจใช้สัญญาณจาก:
   • แนวรับ: เมื่อราคาลงมาทดสอบแนวรับและมีสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้น เช่น แท่งเทียน Hammer หรือ Bullish Engulfing
   • การตัดกันของเส้น MA: เมื่อเกิด Golden Cross ที่เส้น MA ระยะสั้นตัดขึ้นเหนือเส้น MA ระยะยาว
   • สัญญาณ Buy Signal จาก Indicators: เช่น RSI ตัดขึ้นจากโซน Oversold หรือ MACD ตัด Signal Line ขึ้น
   • รูปแบบกราฟการกลับตัว: เช่น เมื่อราคา Breakout ขึ้นจากรูปแบบ Double Bottom หรือ Head and Shoulders กลับหัว
2. ขายที่ไหน? (Exit Point – Take Profit): การกำหนด จุดขาย เพื่อทำกำไร เราอาจใช้:
   • แนวต้าน: เมื่อราคาขึ้นไปทดสอบแนวต้านและมีสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลง หรือแสดงอาการอ่อนแรง
   • การตัดกันของเส้น MA: เมื่อเกิด Dead Cross ที่เส้น MA ระยะสั้นตัดลงใต้เส้น MA ระยะยาว
   • สัญญาณ Sell Signal จาก Indicators: เช่น RSI เข้าสู่โซน Overbought หรือ MACD ตัด Signal Line ลง
   • รูปแบบกราฟการกลับตัว: เช่น เมื่อราคา Breakout ลงจากรูปแบบ Double Top หรือ Head and Shoulders
3. ตัดขาดทุนที่ไหน? (Stop Loss): นี่คือส่วนสำคัญที่สุดของการบริหารความเสี่ยง การกำหนด จุดตัดขาดทุน (Stop Loss) คือการยอมรับการขาดทุนจำนวนหนึ่งเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการขาดทุนที่รุนแรงกว่านี้ โดยปกติจะวาง Stop Loss ไว้ต่ำกว่าแนวรับสำคัญสำหรับ Long Position และสูงกว่าแนวต้านสำคัญสำหรับ Short Position
4. จัดการขนาดการลงทุนอย่างไร? (Position Sizing): คุณควรลงทุนด้วยขนาดที่เหมาะสมกับเงินทุนและความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ อย่าลงทุนทั้งหมดในครั้งเดียว การแบ่งเงินลงทุนเป็นส่วนๆ และค่อยๆ ทยอยเข้าลงทุนเป็นสิ่งที่นักลงทุนมืออาชีพให้ความสำคัญ

นอกจากนี้ การใช้ Gap หรือช่องว่างของราคา (เช่น Breakaway Gap ที่บ่งบอกถึงการเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ หรือ Runaway Gap ที่บ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในแนวโน้ม) ก็เป็นอีกหนึ่งสัญญาณที่ช่วยในการกำหนดจุดเข้าซื้อและขายได้เช่นกัน

ในการเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขาย ความยืดหยุ่นและข้อได้เปรียบทางเทคนิคของ โมเนต้า มาร์เก็ตส์ นั้นน่ากล่าวถึง แพลตฟอร์มนี้รองรับ MT4, MT5, Pro Trader ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มยอดนิยม และยังรวมการดำเนินการที่รวดเร็วควบคู่กับการตั้งค่าสเปรดที่ต่ำ เพื่อมอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีเยี่ยม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค vs. ปัจจัยพื้นฐาน: เลือกใช้ให้เหมาะสมกับสไตล์ของคุณ

นักลงทุนมือใหม่มักจะสับสนระหว่าง การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) ซึ่งเป็นวิธีการวิเคราะห์ที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะมุ่งเน้นไปที่มูลค่าที่แท้จริงของบริษัทหรือสินทรัพย์ โดยพิจารณาจากข้อมูลทางเศรษฐกิจ งบการเงิน อุตสาหกรรม การจัดการ และข่าวสารต่างๆ วัตถุประสงค์คือการหาหุ้น “ดีราคาถูก” เพื่อลงทุนระยะยาว

ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้สนใจว่าบริษัทดีหรือไม่ดี มีงบการเงินอย่างไร แต่เราสนใจเพียงว่า ราคา กำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด และจะมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อไหร่ สรุปความแตกต่างและข้อดีข้อเสียได้ดังนี้:

การวิเคราะห์ทางเทคนิค	การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
เน้นพฤติกรรมราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีต	เน้นมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจ เศรษฐกิจ อุตสาหกรรม
วัตถุประสงค์คือคาดการณ์ทิศทางราคาและจังหวะการเข้าซื้อ/ขาย	วัตถุประสงค์คือประเมินมูลค่าสินทรัพย์และตัดสินใจลงทุนระยะยาว
เหมาะกับการซื้อขายระยะสั้นถึงปานกลาง	เหมาะกับการลงทุนระยะยาว
ยืดหยุ่น ใช้ได้กับทุกสินทรัพย์	เข้าใจธุรกิจที่ลงทุนได้ลึกซึ้ง
ไม่ได้บอกมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์	ใช้เวลานานในการวิเคราะห์ข้อมูล

นักลงทุนบางคนเลือกที่จะใช้ทั้งสองวิธีร่วมกัน (Hybrid Approach) โดยใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อเลือกสินทรัพย์ที่มีคุณภาพ และใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อหาจังหวะเข้าซื้อและขายที่ดีที่สุด เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนของคุณ

การจัดการความเสี่ยง: หัวใจสำคัญที่มองข้ามไม่ได้

ไม่ว่าคุณจะใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ซับซ้อนเพียงใด หากคุณละเลยการ จัดการความเสี่ยง (Risk Management) โอกาสในการอยู่รอดในตลาดระยะยาวจะลดลงอย่างมาก เรามักจะเปรียบเทียบการลงทุนกับการรบ ถ้าคุณไม่มีแผนการถอยทัพที่ดี คุณอาจจะแพ้ในสมรภูมิได้แม้จะมีอาวุธที่ดีที่สุดก็ตาม

หลักการสำคัญของการจัดการความเสี่ยงในการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีดังนี้:

• กำหนดจุด Stop Loss อย่างเคร่งครัด: อย่างที่เราได้กล่าวไปในหัวข้อการสร้างกลยุทธ์ การกำหนดจุดตัดขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง หากราคาเคลื่อนไหวผิดจากที่คุณคาดการณ์ไว้ การยอมรับการขาดทุนจำนวนน้อยๆ เพื่อป้องกันการขาดทุนที่ใหญ่กว่านั้นเป็นเรื่องที่ชาญฉลาด อย่าปล่อยให้การขาดทุนเล็กน้อยกลายเป็นการขาดทุนที่ใหญ่โตเพราะความหวังลมๆ แล้งๆ
• กำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (Risk/Reward Ratio): ก่อนเข้าทำการซื้อขายทุกครั้ง คุณควรกำหนดเป้าหมายกำไร (Take Profit) และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) เพื่อคำนวณอัตราส่วน Risk/Reward ที่เหมาะสม โดยทั่วไป เราควรเลือกการซื้อขายที่มีอัตราส่วน Risk/Reward อย่างน้อย 1:2 หรือ 1:3 ขึ้นไป นั่นหมายความว่า หากคุณเสี่ยงขาดทุน 1 บาท คุณควรมีโอกาสทำกำไร 2 หรือ 3 บาท
• บริหารขนาดการลงทุน (Position Sizing): อย่าลงเงินทั้งหมดในไม้เดียว หรือลงทุนในขนาดที่ใหญ่เกินกว่าที่คุณจะรับไหว หากคุณมีเงินทุน 100,000 บาท การเสี่ยง 10% ของพอร์ตในการซื้อขายครั้งเดียว (ขาดทุน 10,000 บาท) อาจจะมากเกินไปสำหรับหลายคน ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่แนะนำให้เสี่ยงเพียง 1-2% ของเงินทุนทั้งหมดต่อการซื้อขายหนึ่งครั้งเท่านั้น
• กระจายความเสี่ยง: แม้การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะแม่นยำ แต่ก็ไม่มีอะไร 100% การกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย หรือไม่ผูกติดกับการลงทุนใดลงทุนหนึ่งมากเกินไป จะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงได้
• อย่าทำการซื้อขายมากเกินไป (Overtrading): บางครั้งการไม่ทำอะไรเลยก็คือการทำสิ่งที่ดีที่สุด การซื้อขายบ่อยๆ ไม่ได้แปลว่าคุณจะมีกำไรมากขึ้น การรอสัญญาณที่ชัดเจนและมีคุณภาพต่างหากที่สำคัญกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้เรามีแผนที่ แต่การจัดการความเสี่ยงช่วยให้เรากลับบ้านได้อย่างปลอดภัย

ทำความเข้าใจจิตวิทยาตลาด: อารมณ์ที่ขับเคลื่อนราคา

เบื้องหลังทุกเส้นกราฟ ทุกแท่งเทียน และทุกการเคลื่อนไหวของ ราคา คือ จิตวิทยาตลาด (Market Psychology) หรืออารมณ์ความรู้สึกของผู้เข้าร่วมตลาด ไม่ว่าจะเป็นความโลภ ความกลัว ความคาดหวัง หรือความไม่แน่ใจ สิ่งเหล่านี้ล้วนสะท้อนออกมาในรูปแบบของราคาและปริมาณการซื้อขายที่เราวิเคราะห์กันอยู่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคในหลายๆ แง่มุมคือการศึกษาพฤติกรรมซ้ำๆ ของมนุษย์ในตลาด เพราะมนุษย์มีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันในลักษณะที่คล้ายคลึงกัน

• ความโลภและความกลัว: สภาวะ Overbought และ Oversold ที่ Indicator อย่าง RSI หรือ Stochastic บ่งบอก แท้จริงแล้วสะท้อนถึงความโลภที่ผลักดันราคาให้ขึ้นไปสูงเกินไป หรือความกลัวที่ผลักดันราคาให้ลงไปต่ำเกินไป เมื่อตลาดอยู่ในภาวะใดภาวะหนึ่งมากเกินไป มักจะเกิดการกลับตัวหรือการพักฐานเพื่อปรับสมดุล
• ความเชื่อมั่นและแพนิก: เมื่อตลาดมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง (Uptrend) เกิดจากการที่นักลงทุนส่วนใหญ่มีความเชื่อมั่นและเข้าซื้ออย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน แนวโน้มขาลงที่รุนแรง (Downtrend) มักเกิดจากความกลัวและการเทขายอย่างตื่นตระหนก (Panic Selling)
• แนวรับและแนวต้านที่เป็นจิตวิทยา: นอกจากแนวรับแนวต้านที่เกิดจากจุดสูงสุด/ต่ำสุดในอดีตแล้ว ระดับราคา “ตัวเลขกลมๆ” เช่น 100 บาท 500 บาท หรือ 1,000 บาท มักจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญ เพราะนักลงทุนจำนวนมากมักจะตั้งเป้าหมายการซื้อขายหรือจุดตัดขาดทุนไว้ที่ระดับราคาเหล่านี้

การเข้าใจจิตวิทยาเหล่านี้ช่วยให้เราไม่เพียงแต่เห็น “อะไร” กำลังเกิดขึ้น แต่ยังเข้าใจ “ทำไม” มันถึงเกิดขึ้นด้วย ซึ่งจะช่วยให้เราตัดสินใจได้อย่างใจเย็นและมีเหตุผลมากขึ้น โดยไม่ถูกอารมณ์ของตลาดครอบงำ

ประเภทของตลาดและไทม์เฟรมที่เหมาะสมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความยืดหยุ่นสูง สามารถนำไปใช้ได้กับตลาดและสินทรัพย์หลากหลายประเภท ไม่ว่าจะเป็น ตลาดหุ้น, ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์, ตลาดฟอเร็กซ์, หรือแม้แต่ คริปโตเคอร์เรนซี ตราบใดที่มีข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขาย

• ตลาดหุ้น: ใช้เพื่อวิเคราะห์หุ้นรายตัว หรือดัชนีตลาดอย่าง S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ หรือ NYSE เพื่อหาจังหวะซื้อขายหุ้นรายตัว
• ตลาดฟอเร็กซ์ (Forex): การซื้อขายคู่สกุลเงินเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูง การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความสำคัญอย่างยิ่งในการจับจังหวะการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินในระยะสั้นและปานกลาง
• ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: เช่น ทองคำ น้ำมัน หรือสินค้าเกษตร การวิเคราะห์กราฟและ Indicators ช่วยในการคาดการณ์ราคาในตลาดเหล่านี้ได้
• TFEX (Thailand Futures Exchange): สำหรับการซื้อขายอนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์ส SET50 หรือ Single Stock Futures การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นหัวใจหลักในการกำหนดจุดเข้าออกและบริหารความเสี่ยงใน TFEX

นอกจากนี้ การเลือก ไทม์เฟรม (Timeframe) ที่เหมาะสมกับการซื้อขายของคุณก็เป็นสิ่งสำคัญ หากคุณเป็นนักลงทุนระยะสั้น (Day Trader) อาจจะใช้กราฟ 5 นาที 15 นาที หรือ 1 ชั่วโมง ในขณะที่นักลงทุนระยะกลาง (Swing Trader) อาจจะใช้กราฟ 4 ชั่วโมง หรือ Daily Chart และนักลงทุนระยะยาวอาจจะใช้ Weekly หรือ Monthly Chart การใช้ไทม์เฟรมที่แตกต่างกันจะให้มุมมองของแนวโน้มและสัญญาณที่แตกต่างกัน การวิเคราะห์แบบ Top-Down (เริ่มจากไทม์เฟรมใหญ่ลงไปหาไทม์เฟรมเล็ก) มักจะช่วยให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจนขึ้น

หากคุณกำลังมองหาโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่มีการกำกับดูแลและสามารถซื้อขายได้ทั่วโลก โมเนต้า มาร์เก็ตส์ ได้รับการรับรองจากหน่วยงานกำกับดูแลหลายประเทศ เช่น FSCA, ASIC, FSA พร้อมทั้งมีบริการดูแลเงินทุนแบบ信託 (trust account), VPS ฟรี, และฝ่ายบริการลูกค้าภาษาไทยตลอด 24/7 ซึ่งเป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ สำหรับนักเทรดจำนวนมาก

ข้อควรระวังและความเสี่ยงในการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แม้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเป็นเครื่องมือที่ทรงพลัง แต่สิ่งสำคัญที่คุณต้องตระหนักอยู่เสมอคือ ไม่มีอะไร 100% ในตลาดการเงิน และข้อมูลที่ได้จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล คุณในฐานะนักลงทุนควรศึกษาและรับทราบถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเสมอ นี่คือข้อควรระวังที่เราอยากเน้นย้ำ:

• ตลาดไม่มีอะไรแน่นอน: แม้ประวัติศาสตร์มักซ้ำรอย แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าทุกครั้งจะเหมือนเดิมเสมอไป เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน (Black Swan Events) หรือข่าวสารใหญ่ๆ สามารถทำให้รูปแบบทางเทคนิคที่ดูสมบูรณ์แบบพังทลายลงได้ในพริบตา
• สัญญาณหลอก (False Signals): บางครั้ง Indicators อาจให้สัญญาณที่ผิดพลาด (Whipsaw) โดยเฉพาะในตลาด Sideway หรือตลาดที่มีความผันผวนสูง การใช้ Indicator หลายตัวร่วมกันและพิจารณาจาก Price Action ประกอบจะช่วยลดปัญหานี้ได้
• ความรู้และประสบการณ์: การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะเชี่ยวชาญได้ในชั่วข้ามคืน ต้องอาศัยการศึกษา ฝึกฝน และสั่งสมประสบการณ์จำนวนมาก การทำ Backtest (ทดสอบย้อนหลัง) กลยุทธ์ของคุณกับข้อมูลในอดีตเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่งก่อนนำไปใช้จริง
• ความคาดหวังที่ไม่สมจริง: อย่าคาดหวังว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะทำให้คุณรวยเร็ว การลงทุนเป็นการเดินทางระยะยาวที่ต้องอาศัยวินัย ความอดทน และการบริหารความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ
• ไม่ควรยึดติดกับเครื่องมือใดเครื่องมือหนึ่ง: ไม่มี Indicator หรือรูปแบบใดที่สมบูรณ์แบบที่สุด การใช้เครื่องมือหลายๆ ตัวประกอบกัน และปรับเปลี่ยนไปตามสถานการณ์ตลาดจะให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องมือ แต่คุณคือผู้ใช้ ผู้ที่ต้องควบคุมมัน และรับผิดชอบต่อการตัดสินใจของคุณเองเสมอ

บทสรุป: ก้าวสู่การเป็นนักลงทุนที่มีข้อมูลรอบด้าน

ตลอดบทความนี้ เราได้พาคุณดำดิ่งลงไปในโลกของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ตั้งแต่หลักการพื้นฐานที่ตลาดสะท้อนทุกสิ่ง ราคาเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม และประวัติศาสตร์มักซ้ำรอย ไปจนถึงการทำความเข้าใจกราฟแท่งเทียน การระบุแนวโน้ม การหาแนวรับและแนวต้าน การใช้เครื่องมือ Indicators ยอดนิยมอย่าง RSI, MACD, Moving Average รวมถึงการอ่านสัญญาณการกลับตัวที่สำคัญอย่าง Divergence และ Reversal Patterns

เราได้เน้นย้ำถึงความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน พร้อมทั้งชี้ให้เห็นว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพและยืดหยุ่นสูง เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการจับจังหวะตลาดและตัดสินใจลงทุนระยะสั้นถึงปานกลาง การประยุกต์ใช้เครื่องมือเหล่านี้ในการสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย กำหนดจุดเข้า จุดออก จุดตัดขาดทุน และการบริหารจัดการความเสี่ยง คือหัวใจสำคัญที่จะนำไปสู่ความสำเร็จในตลาด

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเพียงส่วนหนึ่งของจิ๊กซอว์แห่งการลงทุน แม้จะเป็นเครื่องมือที่ทรงพลัง แต่สิ่งสำคัญคือการศึกษาทำความเข้าใจอย่างถ่องแท้ การทดสอบย้อนหลัง การฝึกฝนอย่างสม่ำเสมอ และที่สำคัญที่สุดคือการตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงินเสมอ เพื่อให้คุณสามารถนำความรู้ไปประยุกต์ใช้ได้อย่างเหมาะสมและเกิดประโยชน์สูงสุด และก้าวสู่การเป็นนักลงทุนที่มีข้อมูลรอบด้านและมีความมั่นใจในการตัดสินใจของตนเอง

ขอให้การลงทุนของคุณเต็มไปด้วยความรู้และกำไร!

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

Q：การวิเคราะห์ทางเทคนิคคืออะไร?

A：การวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการศึกษาพฤติกรรมระหว่างราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีตเพื่อคาดการณ์แนวโน้มในอนาคต

Q：Indicator ที่นิยมใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีอะไรบ้าง?

A：Indicator ที่นิยมใช้รวมถึง RSI, MACD, Moving Averages และ Bollinger Bands

Q：การวิเคราะห์ทางเทคนิคเหมาะสำหรับนักลงทุนประเภทไหน?

A：การวิเคราะห์ทางเทคนิคเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายระยะสั้นถึงปานกลาง เช่น Day Trader และ Swing Trader